Retraite Madelin : un taux d’équipement de 40%

L’objectif de ce volet du contrat Madelin est de faire bénéficier le souscripteur d’une retraite par capitalisation qui viendra s’ajouter aux pensions acquises au titre de son activité professionnelle. 735000 contrats de retraite Madelin étaient en cours fin septembre 2007 (+7% par rapport à la fin 2006).

Au cours des neufs premiers mois de l’année 2007, le nombre de nouveaux contrats de retraite Madelin (68000) était en progression de 13% par rapport à la même période de l’année précédente. Les cotisations versées sur les contrats de retraite Madelin s’élevaient à 1,2 Md’euros fin septembre 2007, en hausse de 10% sur les neufs premiers mois de l’année 2007. Les provisions mathématiques ont atteint près de 12,5Md’euros, en progression de 12% par rapport à la fin décembre 2006, précise une étude de la FFSA publiée en novembre 2007 et dont les chiffres sont arrêtés fin septembre 2007.

Un capital retraite moyen de l’ordre de 17000 euros

Alors que la provision mathématique moyenne s’établissait fin juin 2007 à 16800 euros (contre 16200 euros fin décembre 2006, la valeur moyenne des contrats de retraite Madelin s’approchait des 17000 euros fin septembre 2007. Plus de 75% des non-salariés et professions libérales ont ouvert un contrat de retraite de prévoyance Madelin contre seulement 40% un contrat de retraite.

L’enjeu du contrat de retraite Madelin est donc le plus important pour les conseillers.

Un complément retraite par l’assurance

Depuis de nombreuses années, les assureurs qui cherchent à sensibiliser les pouvoirs publics et l’opinion sur les difficultés du financement public des retraites souhaitent également encourager l’épargne retraite individuelle ou d’entreprise, afin de compléter les prestations publiques et d’éviter un report du financement sur les générations futures.

Les conseillers indépendants disposent de produits et de techniques répondant à ces besoins : contrat Madelin, mais aussi assurance vie, plan d’épargne retraite populaire (Perp), plan d’épargne retraite d’entreprise (Pere).

Pour les TNS, les contrats Madelin multisupports sont la meilleure solution pour préparer un complément retraite sur une durée longue. Ils permettent un investissement important fortement défiscalisé. En outre, pour un montant disponible dans de 10000 euros, si l’épargne est investie dans l’entreprise un contrat de retraite Madelin, après déduction des charges sociales et taxes, ce sont 8020 euros qui sont placés. En revanche, si la même somme est attribuée sous forme de salaire, le disponible après impôt sur le revenu au taux marginal de 30% est de 3204 euros, indique  Fortis Epargne Retraite. Cette forte différence justifie à elle seule le choix des contrats de retraite Madelin.

« Contrairement aux idées reçues, les travailleurs non salariés sont effectivement autorisé à ouvrir plusieurs contrats Madelin. Ainsi, pour arrêter de payer des frais inutiles et bénéficier d’une meilleure retraite, ils ont la possibilité de mettre leur premier contrat en réduction (soit en valeur minimale de versement) ou de transférer leur épargne vers un nouvel assureur tout en optant pour un nouveau contrat », rappelle Hervé Tisserand, cofondateur et directeur général de Altaprofits.

Le cumul de produits est très appréciable

« En définitive, le choix d’un contrat Madelin en complément d’un contrat d’assurance vie s’avère particulièrement judicieux. Les travailleurs non salariés qui emploient au moins un salarié auront tout intérêt à compléter leur dispositif  par un PEE et un Perco. En cumulant ces produits, ils optimiseront fiscalement la constitution de leur complément d’épargne, et leur dispositif permettra de répondre à l’essentiel de leurs besoins ( transmission, rente et capital, sortie anticipée) », écrivait Testé pour Vous dans un communiqué du 28 juin 2006. C’est particulièrement vrai, car les contrats de retraite Madelin sont d’excellents produits de complément retraite.

Outre l’assurance vie, le Perco est le seul outil du dispositif d’épargne retraite complémentaire autorisant un choix à la sortie entre rente ou capital si le règlement du plan le prévoit. Les rentes du contrat Madelin sont, en effet, imposées après un abattement de 10%, soit à hauteur de 90% de leur montant. Celles du Perco bénéficient d’un abattement de :

-60% (quand elles ont été perçues pour la première fois entre 60 et 69 ans) ;

-ou de 70% (quand elles ont été perçues la première fois au-delà de 69 ans).

Elles ne sont donc imposées qu’à hauteur de 40 ou de 30% selon l’âge du rentier.

Exemple : un retraité de 64 ans perçoit 2000 euros de rentes annuelles :

-si ces rentes proviennent d’un Perp, elles subiront l’impôt à hauteur de 1800 euros (200x90%) ;

-si elles proviennent d’un Perco, elles seront imposées à hauteur de 800 euros (2000x40%).

Cumuler un contrat de retraite Madelin, une assurance vie, un PEE et un Perco, voire un Perp, est une réponse intelligente à la diminution programmée des systèmes de retraite obligatoires. Il reste que mettre harmonieusement en place chaque contrat pour en tirer le maximum de contraintes doit faire l’objet de concertation avec un professionnel du patrimoine.

Pour bien choisir un contrat Madelin, il faut rechercher un produit qui propose plusieurs types de gestion(libre, à horizon, profilée, et pourquoi pas sous mandat) et vérifier que le contrat offre suffisamment d’options de rente.

Les contrats qui ont obtenu une Pyramide de la part de votre magazine Investissement Conseils sont particulièrement intéressants, les notes ayant été attribuées sur les performances des trois et des cinq dernières années, privilégiant ainsi la gestion dur la durée. Les dernières Pyramides de l’assurance ont récompensé les contrats suivants :  Scénario Retraite de Generali Conseils, Coralis Indépendants d’Axa France Assurances et Hoche Retraite Indépendants de Neuflize Vie. Rappelons que nous attribuerons cette année les prochaines Pyramides de l’assurance le 13 mars.