| accueil » Dossiers de l'épargne » Bourse et Sicav |
Des bonus pour comprendre les résultats parfois décevants basés sur des moyennes trimestrielles Des gains chiffrés sur la base de moyennes de relevés trimestriels ou semestriels depuis l’origine du fonds amoindrissent l’effet d’une baisse des marchés en fin de période mais ils minimisent une hausse régulière. De plus en plus de fonds offrent donc des bonus pour améliorer les calculs par moyennes. La Société Générale lance ainsi une nouvelle gamme de fonds appelés Amareo.
Les gains sont calculés sur la base de relevés trimestriels de l’indice DJ Euro Stoxx 50, auxquels la Société Générale applique un effet « boost » (ou bonus) Des perforamances fortement dopées chaque trimestre
Toute baisse de plus de 15% est réduite à zéro. Toute performance comprise entre moins 15% et plus 15% est retenue pour 15% et toute hausse doublant 15% est totalement prise en compte. Une moyenne de l’ensemble de ces relevés est ensuite accomplie et votre gain représentera de 75 à 120% de cette moyenne selon la durée de votre placement et le pourcentage du capital garanti.
A vous de distinguer si vous préférez recouvrer votre argent dans cinq ans ou le laisser placé huit ans pour jouir d’une meilleure indexation. Mais attention, si vous choisissez l’indexation majorée, elle, ne s’applique que sur 90% de votre mise initiale. Par exemple, si la hausse moyenne est de 20%, vous n’aurez pas 110% de ces 20% sur votre capital, mais sur 90%, soit un gain de seulement 9,8% sur votre mise. Cependant, grâce à l’effet « boost », il faudrait que l’indice perde plus de 15% sur de nombreux trimestres pour que vous soyez perdant. La garantie du rendement mais pas du capital
L’objectif de Barclays Seven est de fournir un rendement de 7% pendant huit ans, mais il ne faut pas que l’indice perde plus de 35%. Seuls les deux premiers coupons sont garantis à 7%. Les années suivantes, le coupon sera de 7% si l’indice ne baisse pas de plus de 35%. Le fonds est clos si la hausse dépasse 10%. Vous touchez alors le coupon annuel de 7% et le capital investi (sans autre plus-value).
Au bout de huit ans, vous n’avez aucune assurance en capital si l’indice baisse de plus de 35%. Entre o% et 35% de baisse, le remboursement sera inférieur à votre investissement initial, mais votre perte pourra être relativement équilibrée par les coupons que vous aurez déjà reçus. |